La rusa NorNikel (NN), mayor productora mundial del níquel, ofreció US$4.770 millones por la minera canadiense LionOre. Otra pretendiente a la compra, la suiza Xstrata, presentó una oferta inferior, de US$4.000 millones, pero cuenta con el apoyo de los ejecutivos de LionOre.
El control sobre LionOre permitiría a NN incrementar las reservas, diversificar el negocio geográficamente y tener acceso a la tecnología de extracción del níquel a partir de los minerales pobres, admitió el jueves Denís Morózov, director general de la empresa rusa. La entidad resultante de la fusión tendría una cuota de más del 20% en el mercado global del níquel.
Los resultados de la OPA presentada por NN se darán a conocer hacia el 18 de junio. La transacción podrá consumarse, si responden a la oferta al menos dos terceras partes de los accionistas de LionOre. Para financiar la compra, NN piensa usar tanto el capital propio como los créditos externos, que le concederían BNP Paribas y Société Générale, dijo Morózov.
Algunos analistas rusos creen que NN tiene ahora pocos recursos disponibles porque ha pagado ya US$3.100 millones por el 37,9% de la empresa energética OGK-3 y deberá desembolsar una suma similar por las acciones minoritarias.
Olga Ókuneva, de Deutsche UFG, calcula que a finales de 2006 NN tenía recursos libres por valor de US$1.900 millones y podrá elevar esta cifra a US$6.200 millones a lo largo de este año. Incurrir en deudas importantes no es un problema para NN, piensa ella.
El Consejo de Administración de LionOre se inclina por ahora hacia Xstrata, la rival de NN, y es probable que la empresa suiza decida subir su oferta. El pasado año, se impuso a la canadiense Inco en la lucha por otra entidad local, Falconbridge, y la compró por US$17.300 millones.
